時(shí)間: 2017-01-10 16:12
來源:
作者: 羅桂連
PPP是近幾年從國(guó)外引進(jìn)的流行概念,國(guó)內(nèi)政策制定部門及實(shí)務(wù)界對(duì)PPP相對(duì)其他投融資方式的比較優(yōu)勢(shì)的綜述很多,這些綜述普遍是抽象的概括,甚至有些意識(shí)形態(tài)化。由此形成一種氣場(chǎng),貌似PPP有壓倒性的優(yōu)勢(shì),基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目不搞PPP就是落后。作為一個(gè)多年從事基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投融資的專業(yè)人士,深感這種一邊倒的氛圍對(duì)PPP事業(yè)的發(fā)展實(shí)質(zhì)上危害較大。為此,欣然接受機(jī)械工業(yè)出版社華章公司楊熙越女士的邀請(qǐng),主譯這本由兩位理論與實(shí)踐兼?zhèn)涞牡聡?guó)專家合著的《基礎(chǔ)設(shè)施投資策略、項(xiàng)目融資與PPP》。原書是對(duì)德文第二版進(jìn)行修訂,補(bǔ)充了從2007/2008年金融危機(jī)中得出的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn),更新了相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),于2009年推出的英文版。
一、作者簡(jiǎn)介及本書特點(diǎn)
兩位作者芭芭拉·韋伯博士、漢斯·威廉·阿爾芬教授都是受過系統(tǒng)性嚴(yán)格學(xué)術(shù)訓(xùn)練的博士,學(xué)術(shù)功底扎實(shí)。芭芭拉在哈佛大學(xué)與圣加侖大學(xué)的經(jīng)濟(jì)系完成博士論文,在基礎(chǔ)設(shè)施與能源行業(yè)有超過12年的直接投資和基金管理經(jīng)驗(yàn)。2003年起創(chuàng)辦BIBS,是位于蘇黎世的一家專注于股權(quán)投資與組合管理的投資顧問機(jī)構(gòu)。芭芭拉是歐洲商學(xué)院講師,經(jīng)常發(fā)表學(xué)術(shù)論文。她曾經(jīng)在世界銀行俄羅斯分部私營(yíng)機(jī)構(gòu)拓展團(tuán)隊(duì)工作,還在安聯(lián)旗下DrKW與多元技術(shù)公司工作多年。
阿爾芬教授,德國(guó)魏瑪大學(xué)建筑經(jīng)濟(jì)學(xué)科的負(fù)責(zé)人,是位于魏瑪?shù)陌柗翌檰柟镜目偨?jīng)理和創(chuàng)始人,還是BIBS的合伙人。他在基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)與投資領(lǐng)域有超過20年的工作經(jīng)驗(yàn),在非洲、亞洲、歐洲、拉丁美洲超過25個(gè)國(guó)家有研究與教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。在入職魏瑪大學(xué)之前,在建筑與咨詢行業(yè)從事高層次工作。阿爾芬博士作為研究人員及專業(yè)顧問,在德國(guó)PPP標(biāo)準(zhǔn)化過程中發(fā)揮了重要作用。他公開出版了很多研究成果。
作者的氣質(zhì)決定了著作的特點(diǎn),歸納如下:
1、本書是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域投資者的錦囊。本書融通基礎(chǔ)設(shè)施投資、項(xiàng)目融資與PPP三個(gè)方面的諸多重要問題,為投資者提供必要的理論知識(shí)、背景信息和實(shí)務(wù)案例,以深入理解基礎(chǔ)設(shè)施投資的核心問題。本書主要回答以下問題:哪些行業(yè)屬于基礎(chǔ)設(shè)施?如何分類及各類別的差異?基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)有哪些特點(diǎn)及主要投資方式?基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資有哪些組織模式、商業(yè)模式或合同模式?這些模式涉及哪些風(fēng)險(xiǎn),如何確認(rèn)及評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)?這些模式如何結(jié)構(gòu)化以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分配最優(yōu)化?等等。能夠成功駕馭如此眾多重要問題,體現(xiàn)作者深厚的研究功底和廣博的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
2、本書的邏輯結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)。如第三章,作者抽絲剝繭,構(gòu)建了一套實(shí)用的適合所有基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的投資評(píng)價(jià)系統(tǒng),即“基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目執(zhí)行的組織模式”。基于項(xiàng)目的基本情況、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、融資及法律/合同等核心要素,區(qū)分了五類組織模式,即私有化、合作、商業(yè)、合同及金融模式。作者歸納了國(guó)際比較分析的要點(diǎn),介紹了全球范圍內(nèi)的常見組織模式,及其不同的風(fēng)險(xiǎn)類型與風(fēng)險(xiǎn)分配情況。
3、本書使用了很多全球范圍內(nèi)的案例。兩位作者的工作經(jīng)歷豐富,涉及全球諸多國(guó)家,所選案例覆蓋面廣,信手拈來,游刃有余。諸如介紹形式私有化模式時(shí),引入德國(guó)國(guó)家鐵路公司、英國(guó)機(jī)場(chǎng)管理局、澳大利亞公路集團(tuán)、葡萄牙高速公路公司、法國(guó)高速公路公司等多個(gè)典型案例。隨后在介紹實(shí)質(zhì)私有化模式時(shí),引入德國(guó)電信公司、德國(guó)機(jī)場(chǎng)集團(tuán)、西班牙航空公司、意大利高速公路公司等眾多案例。這些典型案例的梳理,雖然限于篇幅并不太詳細(xì),但為有心專業(yè)人士進(jìn)一步有針對(duì)性地研究有關(guān)案例,提供了索引性的指南。本書還介紹了一些不太成功的PPP案例,著名的有:英國(guó)鐵路公司私有化項(xiàng)目的完全失敗、英國(guó)機(jī)場(chǎng)管理局私有化項(xiàng)目的瞎折騰、德國(guó)鐵路公司私有化項(xiàng)目陷入停滯、泰晤士水務(wù)私有化項(xiàng)目實(shí)質(zhì)控制人頻繁變動(dòng)及服務(wù)水平下降,等。深入了解這些案例,有助于讀者全面理性認(rèn)識(shí)PPP的優(yōu)勢(shì)與不足。
當(dāng)然,本書也存在一些不足,主要有:涉及主題太多,部分問題的分析討論浮于表面;缺乏對(duì)不同國(guó)家法律制度的比較;案例描述與分析比較簡(jiǎn)單。
不過,瑕不掩瑜。認(rèn)真讀完本書,讀者可以對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資領(lǐng)域中諸多重要問題有更準(zhǔn)確的理解,對(duì)主要國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施投融資領(lǐng)域發(fā)展演進(jìn)有全局性的把握,對(duì)諸多國(guó)際典型案例成敗是非有更客觀的認(rèn)識(shí)。本書特別適合于以下目標(biāo)群體:
1、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的財(cái)務(wù)投資者,諸如保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、信托公司、基金管理公司及商業(yè)銀行;
2、基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的專業(yè)投資者,諸如建筑企業(yè)、運(yùn)營(yíng)商、供應(yīng)商、技術(shù)提供商、設(shè)施運(yùn)營(yíng)商等;
3、負(fù)責(zé)不同行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的公共部門,特別是項(xiàng)目建設(shè)相關(guān)部委,地方政府行業(yè)主管部門及下屬機(jī)構(gòu),財(cái)政部門及審計(jì)機(jī)構(gòu)等監(jiān)督部門;
4、公共及私營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施公司,諸如電力供應(yīng)商、供水公司及垃圾處理公司、機(jī)場(chǎng)、鐵路公司等。
5、本書的理論深度還適合作為學(xué)生的教材。
二、PPP的核心是公共治理問題
PPP涉及政府、社會(huì)資本、社會(huì)公眾長(zhǎng)達(dá)20-30年的長(zhǎng)期合作關(guān)系,不同階段還會(huì)涉及設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營(yíng)、供應(yīng)商等諸多市場(chǎng)主體,所提供產(chǎn)品往往是與普通民眾生存權(quán)相關(guān)的基本公共產(chǎn)品與公共服務(wù)。本質(zhì)上,PPP不是一個(gè)行政管理問題,也不是一個(gè)民事合同問題,而是一個(gè)涉及多方主體長(zhǎng)期合作關(guān)系和多元利益持續(xù)博弈的公共治理問題。PPP的核心在于公共治理機(jī)制的有效建立及良性運(yùn)行,對(duì)整體法治環(huán)境、恪守契約精神、爭(zhēng)議解決機(jī)制的要求頗高。如果偏離公共治理機(jī)制建設(shè)這個(gè)核心,不論是從財(cái)政與融資角度,還是從工程建設(shè)角度推進(jìn)PPP,都難以走上正道。
從法治環(huán)境角度看,目前國(guó)內(nèi)還存在較大差距。清華大學(xué)公共管理學(xué)院于安教授近期在財(cái)政部主辦的PPP法治建設(shè)國(guó)際研討會(huì)上發(fā)言,指出國(guó)內(nèi)PPP法律制度構(gòu)建方面的幾個(gè)核心問題:一是司法裁判是PPP整個(gè)法律過程的最終環(huán)節(jié),司法保障的充分程度與PPP的發(fā)展前景密切相關(guān);二是PPP機(jī)制必須有法律制度的支撐,相關(guān)法律文件應(yīng)當(dāng)達(dá)到與權(quán)利保護(hù)所適應(yīng)的法律效力,才有可能提供充分的法律保障;三是國(guó)內(nèi)現(xiàn)行的成文法體系缺乏普通法的靈活性和包容性,需要找到一個(gè)結(jié)合點(diǎn)來解決怎么在中國(guó)法律體系里面讓PPP落地的問題。這幾個(gè)問題是國(guó)內(nèi)PPP立法無法繞過的難點(diǎn)和重點(diǎn)。
從實(shí)務(wù)角度看,國(guó)內(nèi)諸多PPP案例側(cè)重于確定某個(gè)價(jià)格水平。實(shí)際上,一個(gè)簡(jiǎn)單的道路施工項(xiàng)目都無法按照招標(biāo)價(jià)格完全鎖定。對(duì)于長(zhǎng)達(dá)20-30年經(jīng)營(yíng)期的PPP項(xiàng)目,涉及規(guī)劃的調(diào)整、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的提升、用戶服務(wù)要求的改變、技術(shù)水平的進(jìn)步、法律法規(guī)的調(diào)整、各類不可抗力等各種可預(yù)期及不可預(yù)期邊界條件的改變,要算出一個(gè)可以長(zhǎng)期鎖定的價(jià)格貌似超出人力極限。需要強(qiáng)調(diào),PPP項(xiàng)目重要的是根據(jù)技術(shù)、財(cái)務(wù)、法律方案,構(gòu)建價(jià)格形成機(jī)制、價(jià)格調(diào)整機(jī)制和成本費(fèi)用與價(jià)格監(jiān)督機(jī)制,而不是某個(gè)鎖定的價(jià)格水平。
為妥善解決不時(shí)出現(xiàn)的項(xiàng)目邊界條件的變化,各方需要建立起公共治理理念基礎(chǔ)上的爭(zhēng)議解決機(jī)制。目前,國(guó)內(nèi)PPP立法存在缺失,司法途徑基本走不通,應(yīng)當(dāng)采取一些對(duì)抗性更低、更利于維護(hù)各方長(zhǎng)期平等合作關(guān)系的爭(zhēng)議解決方式。
三、PPP的優(yōu)勢(shì)與不足
近年來,國(guó)內(nèi)規(guī)范地方政府舉債融資的政策文件密集出臺(tái),地方政府通過融資平臺(tái)代為舉債搞建設(shè)的模式受到很大限制。同時(shí),隨著房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入下行拐點(diǎn),土地財(cái)政籌資模式難以為繼。巨大投資需求和持續(xù)收緊的傳統(tǒng)融資方式之間的矛盾,為PPP模式的快速發(fā)展提供了良好的契機(jī)。
在全球各個(gè)地區(qū),通過多種多樣的PPP模式,私營(yíng)部門在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資占比總體上持續(xù)快速增加。結(jié)合全球范圍內(nèi)PPP項(xiàng)目實(shí)踐,PPP模式的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在:更高的經(jīng)濟(jì)效率,實(shí)現(xiàn)物有所值;更好的時(shí)間效率,確保工程進(jìn)度;吸引社會(huì)資本,增加基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資;提高公共部門和私營(yíng)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性;基礎(chǔ)設(shè)施/公共服務(wù)的品質(zhì)得到改善;實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃;樹立公共部門的新形象;私營(yíng)機(jī)構(gòu)得到穩(wěn)定發(fā)展等。
雖然PPP模式的上述優(yōu)勢(shì)得到市場(chǎng)的一致認(rèn)可,并且大都有實(shí)證數(shù)據(jù)支持。但是,PPP模式在運(yùn)作過程中也存在一些潛在的負(fù)面效應(yīng),主要包括:私營(yíng)機(jī)構(gòu)融資成本普遍較高、特許經(jīng)營(yíng)可能導(dǎo)致的壟斷效應(yīng)、復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)帶來的協(xié)調(diào)效率低、長(zhǎng)期合同缺乏靈活性、降低成本和提高服務(wù)水平之間的兩難抉擇,等。
比如,在PPP模式下,對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行市場(chǎng)化的定價(jià),私營(yíng)機(jī)構(gòu)需要補(bǔ)償項(xiàng)目相關(guān)全部成本并獲得合理水平的投資收益,可能增加公眾的直接使用成本。如果由公共部門負(fù)責(zé)提供,由于公共部門的非盈利性和不按全成本核算定價(jià)的特點(diǎn),公眾所付出的直接使用費(fèi)用可能更低。當(dāng)然,世界上并不存在免費(fèi)午餐,低收費(fèi)會(huì)表現(xiàn)為政府債務(wù)的累積或公共機(jī)構(gòu)的虧損,最終會(huì)通過其他渠道由公眾承擔(dān)相關(guān)成本,甚至潛在成本可能更高。一個(gè)典型的例子是來賓B電廠的電價(jià)比來賓A電廠的電價(jià)高出60%,其中的一個(gè)主要原因是運(yùn)營(yíng)期滿15年后項(xiàng)目公司要將項(xiàng)目資產(chǎn)無償移交給地方政府,項(xiàng)目的巨額投資要在15年內(nèi)回收,遠(yuǎn)低于電廠的正常使用年限和投資回收期。從各國(guó)的實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)來看,運(yùn)作規(guī)范運(yùn)行良好的PPP項(xiàng)目,總體上可以降低項(xiàng)目的綜合成本。
又如,為了項(xiàng)目長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行,PPP合同可能會(huì)比較嚴(yán)格甚至僵化,靈活性不夠。各方在起草合同的時(shí)候,很難將未來的變化充分地考慮進(jìn)來,合同條款通常只考慮當(dāng)前時(shí)點(diǎn)的情況,導(dǎo)致項(xiàng)目后期運(yùn)行不能因時(shí)制宜,而只能遵照原來的合同條款執(zhí)行,哪怕這些條款已經(jīng)不再能實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目生命周期的綜合成本最優(yōu)。解決合同靈活性和合理性的途徑有兩個(gè)方面:一是在項(xiàng)目前期就盡最大努力做好整個(gè)生命周期的規(guī)劃,通常,公共部門需要聘請(qǐng)具有豐富PPP項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行前期調(diào)查分析,確保參與方對(duì)項(xiàng)目需求有充分的理解,對(duì)項(xiàng)目的費(fèi)用有可靠的預(yù)算,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有全面的評(píng)估,并在公共部門和私營(yíng)機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)最優(yōu)分擔(dān);同時(shí)還要確保通過公平的競(jìng)爭(zhēng)性過程選擇最合適的投資者,所有這些前期工作通常需要長(zhǎng)達(dá)1-2年的準(zhǔn)備時(shí)間,勢(shì)必產(chǎn)生不菲的成本;二是在起草合同時(shí)保留適當(dāng)?shù)撵`活性,這也必將增加成本,投資的不確定性增加會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。
四、打造成功項(xiàng)目的要點(diǎn)
PPP項(xiàng)目慢工出細(xì)活,我以老港垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)四期國(guó)際招商項(xiàng)目為例,介紹PPP項(xiàng)目成功實(shí)施的工作要點(diǎn)。
首先,政府決策工作機(jī)制要到位。老港項(xiàng)目涉及政府部門多,主要有行業(yè)主管部門上海市環(huán)衛(wèi)局、市政府下屬基礎(chǔ)設(shè)施投融資責(zé)任主體上海城投總公司,還有市發(fā)改委、市建委、市財(cái)政局等決策部門,市房地局、市水務(wù)局等支持部門,市環(huán)保局等監(jiān)管部門。建立由市領(lǐng)導(dǎo)牽頭的專門的高層次議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),是確保決策效率和可實(shí)施性的關(guān)鍵。在項(xiàng)目招商實(shí)施過程中,遇到的一些具體問題需要快速?zèng)Q策,沒有到位的有權(quán)威的決策工作機(jī)制,要么卡殼,要么扯皮,項(xiàng)目的成功實(shí)施難以保障。
第二,組建綜合能力強(qiáng)的工作團(tuán)隊(duì)。老港項(xiàng)目涉及技術(shù)、法律、財(cái)務(wù)、招商程序等諸多專業(yè)領(lǐng)域,潛在投資者均為國(guó)際巨頭,對(duì)政府方工作團(tuán)隊(duì)的能力要求很高。在技術(shù)方面,由市環(huán)衛(wèi)局副局長(zhǎng)徐振渠先生牽頭,徐老時(shí)任建設(shè)部環(huán)衛(wèi)專家組組長(zhǎng),牽頭組建了由環(huán)衛(wèi)局有關(guān)處室及下屬機(jī)構(gòu)、北京城建院專家組成的國(guó)內(nèi)一流的技術(shù)團(tuán)隊(duì),負(fù)責(zé)編制招商文件中的“技術(shù)規(guī)范和要求”部分,并組織投資建議書技術(shù)方案部分的評(píng)審與談判。法律方面,聘請(qǐng)童新朝律師領(lǐng)銜的專業(yè)團(tuán)隊(duì),童律師是武漢大學(xué)法學(xué)學(xué)士、北京大學(xué)法學(xué)碩士、加拿大拉瓦爾大學(xué)法學(xué)博士,受過大陸法與普通法兩套不同法系的系統(tǒng)性法律專業(yè)訓(xùn)練,曾經(jīng)參加過來賓B廠等諸多項(xiàng)目的法律服務(wù)工作,是國(guó)內(nèi)法律專業(yè)知識(shí)最扎實(shí)、參與基礎(chǔ)設(shè)施投融資重大項(xiàng)目最多的專業(yè)律師。在老港項(xiàng)目中,童律師一直在工作現(xiàn)場(chǎng)參與項(xiàng)目全流程工作。財(cái)務(wù)方面,由上海國(guó)際集團(tuán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司楊德紅總經(jīng)理領(lǐng)銜負(fù)責(zé),招商程序由上海申信進(jìn)出口有限公司負(fù)責(zé),上海國(guó)際集團(tuán)是國(guó)內(nèi)重大工程項(xiàng)目融資的開拓者和領(lǐng)先機(jī)構(gòu)。團(tuán)隊(duì)的工作協(xié)調(diào)由上海城投副總經(jīng)理蔡放鳴先生牽頭,蔡總與市主要領(lǐng)導(dǎo)溝通順暢,協(xié)調(diào)各政府部門的效率很高。我負(fù)責(zé)工作團(tuán)隊(duì)內(nèi)部組織與協(xié)調(diào)工作,與潛在投資者保持充分溝通。老港項(xiàng)目組建了國(guó)內(nèi)水平最高、國(guó)際一流水準(zhǔn)的工作團(tuán)隊(duì),確保項(xiàng)目招商文件和工作質(zhì)量達(dá)到較高水平。
第三,選擇符合招商目的的專業(yè)投資者。老港項(xiàng)目的招商目的非常清晰明確且一以貫之:推進(jìn)上海市垃圾處理項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的市場(chǎng)化改革,引進(jìn)資金,特別是先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),提升本市垃圾處理水平,降低垃圾處理綜合成本。政府方將潛在投資者范圍限定為國(guó)際排名前十位的垃圾填埋處理綜合投資運(yùn)營(yíng)商。招商前期與潛在投資者進(jìn)行了充分密切溝通,國(guó)際巨頭Onyx,Sita,Waste Management長(zhǎng)期跟蹤本項(xiàng)目,對(duì)項(xiàng)目情況非常熟悉,最終參與本項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)。其他有興趣但綜合能力稍差的潛在投資者,在了解項(xiàng)目對(duì)投資者的基本要求,以及招商文件的具體要求后,均知難而退,未出現(xiàn)攪局者。同一個(gè)層次的專業(yè)投資者之間的充分競(jìng)爭(zhēng)和志在必得,確保投資競(jìng)爭(zhēng)人充分展示專業(yè)能力和合作誠(chéng)意。最終Onyx與中信泰富組成的聯(lián)合體勝出,引進(jìn)了國(guó)內(nèi)缺乏的國(guó)際先進(jìn)技術(shù),建設(shè)特大型海灘灘涂生活垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng),填埋場(chǎng)的有效庫(kù)容從2000萬噸增加到8000萬噸,測(cè)算的每噸生活垃圾處理費(fèi)降低40%,運(yùn)營(yíng)期從18年延長(zhǎng)至50年。
最后,老港項(xiàng)目設(shè)立了三個(gè)層次的爭(zhēng)議解決機(jī)制。第一層次是友好協(xié)商機(jī)制:由項(xiàng)目公司代表3名(三方股東各派1人),政府代表3名(上海市環(huán)衛(wèi)局2名,上海城投1名)組成協(xié)調(diào)委員會(huì),不定期召開會(huì)議,解決填埋場(chǎng)建設(shè)、調(diào)試、運(yùn)營(yíng)及維護(hù)等相關(guān)一切爭(zhēng)議,協(xié)調(diào)委員會(huì)的費(fèi)用由項(xiàng)目公司承擔(dān);第二層次是專家建議機(jī)制:專家小組由國(guó)內(nèi)外、行業(yè)內(nèi)有影響力和公信力的專業(yè)人士組成,對(duì)友好協(xié)商機(jī)制解決不了的爭(zhēng)議提供專業(yè)建議,提交各方協(xié)商解決;第三層次是仲裁,在上海仲裁委員會(huì)對(duì)有關(guān)爭(zhēng)議進(jìn)行終局裁決。從項(xiàng)目簽約至今10余年的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況看,在項(xiàng)目運(yùn)行過程中不可避免也出現(xiàn)了諸多這樣那樣的爭(zhēng)議,但都在第一個(gè)層次的協(xié)調(diào)委員會(huì)得到妥善解決。
五、選擇牽頭咨詢機(jī)構(gòu)
老港項(xiàng)目中,上海城投作為牽頭方,有足夠的專業(yè)能力承擔(dān)項(xiàng)目組織協(xié)調(diào)推進(jìn)的具體工作。在國(guó)內(nèi)其他城市,可能需要依賴牽頭咨詢機(jī)構(gòu)。牽頭咨詢機(jī)構(gòu)及其項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的選擇,對(duì)項(xiàng)目能否成功實(shí)施至關(guān)重要。
牽頭咨詢機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目實(shí)施過程中,至少要有能力完成四個(gè)方面的工作:
一是政府的決策參謀。全過程協(xié)助政府方做好做細(xì)項(xiàng)目各項(xiàng)具體工作,向政府及相關(guān)方面進(jìn)行匯報(bào)、溝通并提供決策依據(jù),讓領(lǐng)導(dǎo)決策時(shí)踏實(shí)放心,堅(jiān)定決策層推進(jìn)項(xiàng)目的信心和決心。
二是政府方與投資者溝通的通道。在項(xiàng)目前期工作中,與潛在投資者進(jìn)行專業(yè)溝通,在招商方案、招商文件中充分考慮投資者的基本要求,并負(fù)責(zé)項(xiàng)目推介,利用自身的專業(yè)公信力和戰(zhàn)略客戶資源,挖掘推介項(xiàng)目本身的亮點(diǎn)。充分利用各類信息平臺(tái)和客戶資源,確保吸引多家符合項(xiàng)目需要的投資者參加競(jìng)爭(zhēng),形成充分、良性的競(jìng)爭(zhēng)局面,協(xié)助政府強(qiáng)中選優(yōu)。
三是中介機(jī)構(gòu)的牽頭方。除承擔(dān)自身專業(yè)任務(wù)外,還要對(duì)其他專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)沖突進(jìn)行協(xié)調(diào),利用自身的專家顧問網(wǎng)絡(luò)彌補(bǔ)其他中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)不足,承擔(dān)專業(yè)任務(wù)兜底的職能。
四是落實(shí)項(xiàng)目招商進(jìn)度安排。政府部門、投資者、中介機(jī)構(gòu)相關(guān)主體多,合作關(guān)系復(fù)雜,協(xié)調(diào)難度大,很多具體事項(xiàng)還需要高層決策。在確保工作質(zhì)量的前提下,積極穩(wěn)妥按時(shí)間表推進(jìn)項(xiàng)目,考驗(yàn)政府方的決策能力與效率,更依賴牽頭咨詢機(jī)構(gòu)的專業(yè)支持和工作協(xié)調(diào)。
政府方在選擇牽頭咨詢機(jī)構(gòu)時(shí),建議重點(diǎn)關(guān)注以下兩點(diǎn):一是看歷史業(yè)績(jī)時(shí),不只是看這個(gè)機(jī)構(gòu)宣稱做了多少個(gè)項(xiàng)目,更要考察該機(jī)構(gòu)操作項(xiàng)目在簽約很多年以后的實(shí)際運(yùn)行情況。如果某個(gè)機(jī)構(gòu)所實(shí)施的項(xiàng)目簽約落地后出問題比較多,說明該機(jī)構(gòu)并不具有足夠的能力。二是不能只看咨詢機(jī)構(gòu)的名氣,更要看項(xiàng)目負(fù)責(zé)人成功運(yùn)作同類項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)。明確要求項(xiàng)目負(fù)責(zé)人在當(dāng)?shù)厝虆⑴c項(xiàng)目推進(jìn),項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的專業(yè)能力和勤勉程度,直接決定項(xiàng)目服務(wù)的質(zhì)量。
借撰寫譯者序的機(jī)會(huì),將我對(duì)國(guó)內(nèi)推進(jìn)PPP工作的一些思考,呈現(xiàn)給各位讀者參考,衷心希望國(guó)內(nèi)PPP事業(yè)能夠積極穩(wěn)妥發(fā)展。本書由羅桂連翻譯第一章到第四章,孫世選翻譯第五章到第七章,羅桂連最終統(tǒng)稿。感謝金永祥先生傾情作序,感謝韓志峰、王守清、傅濤、李力、曹德云、林華等六位行業(yè)領(lǐng)袖聯(lián)袂推薦。感謝華章公司楊熙越、董鳳鳳兩位老師的嚴(yán)格把關(guān)和辛勤工作。由于時(shí)間倉(cāng)促,錯(cuò)誤難免,敬請(qǐng)讀者批評(píng)指正。
作者簡(jiǎn)介:
羅桂連:清華大學(xué)PPP研究中心特聘高級(jí)專家,國(guó)家發(fā)改委PPP專家?guī)於ㄏ蜓?qǐng)專家,中國(guó)資產(chǎn)證券化研究院PPP專業(yè)委員會(huì)主任委員,中國(guó)水網(wǎng)特約評(píng)論員,E20研究院PPP專委會(huì)成員。注冊(cè)會(huì)計(jì)師,清華大學(xué)管理學(xué)博士,倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院訪問學(xué)者。2000年以來一直在基礎(chǔ)設(shè)施投融資與資產(chǎn)證券化領(lǐng)域從事實(shí)務(wù)、研究和政策制訂工作。組織了上海老港生活垃圾填埋場(chǎng)國(guó)際招商、上海浦東自來水公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓等標(biāo)桿性項(xiàng)目,并為西寧市、寶雞市等地方政府提供項(xiàng)目融資全流程咨詢服務(wù)。主譯的《基礎(chǔ)設(shè)施投資策略、項(xiàng)目融資與PPP》、擔(dān)任副主編的《PPP與資產(chǎn)證券化》已出版發(fā)行,還參加《資產(chǎn)證券化操作手冊(cè)》(第二版)、《REITs投資指南》等多本相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)著作的編譯工作。
編輯: 李丹
E20特約評(píng)論員 中國(guó)保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用監(jiān)管部投資監(jiān)管處博士,現(xiàn)任陜西金融控股集團(tuán)有限公司總經(jīng)理助理(掛職)。清華大學(xué)管理學(xué)博士,倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院訪問學(xué)者。2000年以來一直在基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資及PPP領(lǐng)域從事實(shí)務(wù)、理論和政策制訂工作。在上海城投工作期間,牽頭組織了上海老港生活垃圾填埋場(chǎng)國(guó)際招商工作,深度參與了上海浦東自來水股權(quán)轉(zhuǎn)讓、江橋生活垃圾焚燒廠運(yùn)營(yíng)管理招商、竹園第一污水處理廠招商、上海外商投資固定回報(bào)清理等重大項(xiàng)目。2004年起組織帶領(lǐng)專業(yè)團(tuán)隊(duì),為西寧市、寶雞市、肇慶市、牡丹江市等地方政府提供PPP項(xiàng)目